Die islamische Finanzierung basiert auf den Prinzipien des islamischen Rechts, der Scharia , und versucht, eine Vision von Gerechtigkeit, Fairness und Transparenz zu vermitteln. Die islamische Finanzierung unterscheidet sich von der konventionellen Finanzierung dadurch, dass sie die Idee der islamischen Ethik und Moral vorbringt, indem sie ihre Quellen aus der göttlichen Offenbarung, aus der Sunna (prophetische Tradition) sowie aus wirtschaftlichen und finanziellen Praktiken in der Zeit des Propheten Muhammad bezieht . Es basiert insbesondere auf dem Verbot des Interesses und der sozialen Verantwortung der Investition. Es verknüpft die finanzielle Rentabilität einer Investition enger mit den Ergebnissen des damit verbundenen konkreten Projekts. Der Islam verbietet sowohl zivile als auch kommerzielle Transaktionen mit Zinsen ( ribâ ) oder Spekulationen ( maysir ). Die in der Praxis angewandten Mechanismen belaufen sich jedoch häufig auf eine Vergütung des Kreditgebers.
Die islamischen Finanzen beliefen sich 2008 auf dem Weltmarkt auf 700 Milliarden US-Dollar, 2011 auf 1,3 Billionen US-Dollar und 2012 auf 1.540 Milliarden US-Dollar.
Islamic Finance wird als Zweig der islamischen Ökonomie dargestellt , der darauf abzielt, eine Wirtschaftsordnung im Einklang mit dem Islam zu schaffen . Der Gründer und führende Theoretiker der islamischen Wirtschaft ist der pakistanische Theologe Sayyid Abul Ala Maududi . In seinem Hauptbeitrag Das wirtschaftliche Problem des Menschen und seine islamische Lösung weist er darauf hin, dass die islamische Finanzierung einen dritten Weg zwischen Kapitalismus und Kommunismus bilden würde, der darauf abzielen würde, eine gerechtere Wirtschaftsordnung zu schaffen. Dafür argumentiert er, dass es notwendig ist, das offenbarte Gesetz des Islam, die Scharia , einzuhalten .
Die islamische Ökonomie befindet sich noch weitgehend in einem theoretischen Stadium. Zwei Denkschulen prallen aufeinander, eine verteidigt ihre Spezifität und Anwendbarkeit, die andere kritisiert das Fehlen einer echten wirtschaftlichen Alternative (siehe die detaillierte Seite zur islamischen Wirtschaftslehre ). Eine der größten Errungenschaften der islamischen Wirtschaft ist die Entwicklung der islamischen Finanzen.
Islamic Finance ist eines der Hauptanwendungsgebiete der islamischen Ökonomie. Die erste Institution, die sich an eine islamische Bank wandte, war eine lokale malaysische Bank zur Finanzierung der Hajj- Organisation : die 1956 gegründete Perbadanan Wang Simpanan Bakal-Bakal Haji.
Die erste islamische Bank, die zinslose Kredite gewährte, Einlagen aufnahm und über einen Zakât-Fonds ("legale Almosen") verfügte , wurde 1963 in Ägypten in Mit Ghamr geboren. Es wurde von Ahmad El Najjar gegründet und hat den religiösen Bezugsrahmen klar integriert. Es wurde 1968 vom Nasser- Regime geschlossen und 1972 von der staatlichen Nasser-Sozialbank ersetzt.
1970 wurde die Organisation der Islamischen Konferenz in Saudi-Arabien gegründet und 1974 die Idee einer islamischen Bank neu belebt, indem ein gemeinsamer Text in diese Richtung angenommen wurde (Institution einer islamischen Bank, Wirtschaft und islamische Doktrinen). Nach diesem Text wurde 1975 in Saudi-Arabien die Islamic Development Bank , eine öffentliche Finanzierungsstelle, gegründet. Private Initiativen wie die Dubai Islamic Bank, das Kuwait Finance House im Jahr 1977 oder das Dar Al-Maal Al-Islami im Jahr 1981 erschienen.
1983 verabschiedete Malaysia das Islamic Banking Act, einen Rechtsrahmen zur Förderung der islamischen Finanzierung. Insbesondere ermöglicht es dem Staat, Scharia-kompatible Schuldtitel, Government Investment Certificates (GIC), auszugeben. Im selben Jahr wurde die Bank Islam Malaysia Berhad gegründet. 1984 erweiterte das Parlament diese Bestimmungen auf den Sektor der islamischen Gegenseitigkeit, die Takaful ( Islamic Takaful Act, 1984 ). 1984, im Sudan und 1985, wandelte der Iran seinen Bankensektor in ein islamisches System um. Im Jahr 1984 islamisierte Pakistan seinen Bankensektor mit der Unternehmensverordnung . 1994 wurde die Faysal Bank gegründet.
1992 wurde in Algier die Organisation für Rechnungslegung und Rechnungsprüfung für islamische Finanzinstitute gegründet und anschließend nach Bahrain verlegt . Diese Institution spielte eine grundlegende Rolle bei der Entwicklung des islamischen Finanzwesens, indem sie branchenübliche Rechts- und Rechnungslegungsstandards festlegte .
Malaysia war eines der Pionierländer im Bereich der islamischen Finanzen und entwickelte sich weiter. 1994 gründete die National Bank of Malaysia einen islamischen Interbankenmarkt, den Islamic Interbank Money Market (IIMM). Im Jahr 2002 war Malaysia der erste staatliche Emittent von Sukuk (Anlagezertifikate, die der religiösen Empfehlung des Korans entsprechen).
In jeder islamischen Bank gibt es ein sogenanntes Sharia Board, das prüft, ob die Transaktion dem Grundsatz des Religionsrechts entspricht.
Das Verbot von Interessen findet sich im Koran : "[...] Dies, weil sie sagen:" Handel ist wie Wucher ", während Allah den Handel legal machte und Verschleiß verbot. [...] “( Quran 2: 275 ).
Der Koran verbietet ausdrücklich Ribaa. Diese Zinsform stammt aus der vorislamischen Zeit und hat eine ganz bestimmte Funktion: Im Falle eines Ausfalls des Kreditnehmers muss dieser dem Kreditgeber einen Betrag, der höher ist als sein ursprüngliches Darlehen, als Sanktion für Nichtzahlung erstatten. Dieses Interesse ist daher für den Kreditgeber weitgehend günstig und kann den Kreditnehmer in erhebliche Schwierigkeiten bringen. Zur Zeit Mohammeds führte die Entwicklung von Ribaa zu Situationen virtueller Sklaverei für Kreditnehmer, die nicht zurückzahlen konnten. Es ist diese einzigartige Form des Interesses, die der Prophet in erster Linie verbieten wollte, nämlich Ribaa, wie es im Koran festgelegt ist.
Um diesen Vers zu erklären, legt ein Hadith die Regeln des legalen Handels fest. Dieser Hadith ist allgemeiner Natur, da er sechs Produkte umfasst, die als „ Ribawi “ bekannt sind: Gold , Silber , Weizen , Weizen , Datteln , Salz . Jeder Austausch eines identischen Produkts (Gold gegen Gold, Weizen gegen Weizen) mit einem Vorteil für eine Person stellt eine verbotene Transaktion dar, mit Ausnahme der Vorteile, die sich aus dem Austausch von Produkten anderer Art (Gold gegen Weizen) ergeben.
In Fragen des Geldwechsels (Geld für Geld) ist jeder Überschuss, der aus einer Transaktion stammt, die nicht auf realen Vermögenswerten basiert und zuvor im Besitz des Verkäufers war, illegal ( haram ). Diese Kategorie umfasst Darlehensverträge. Konkret erfüllen Bankdarlehen - ob Konsumentenkredite oder Geschäftskredite - diese Anforderung nicht.
Um innerhalb der islamischen Legalität zu bleiben, haben islamische Banken und islamische Tochtergesellschaften konventioneller Banken rechtlich-finanzielle Mechanismen entwickelt, um das Verbot von Zinsdarlehen (hiyal) zu umgehen und den Kapitalgeber zu vergüten. Diese basieren auf Konzepten namens Mudaraba , Mousharaka , Murabaha , Ijara .
Laut der Islamic Development Bank (IDB) handelt es sich um eine „Form der Partnerschaft, bei der eine Partei die Mittel und die andere ( Moudarib ) die Erfahrung und das Management bereitstellt . Der erzielte Gewinn wird zwischen den beiden Partnern auf einer im Voraus vereinbarten Basis aufgeteilt, die Kapitalverluste werden jedoch vom einzigen Geldgeber getragen. “
Ihre Anwendung ist insofern flexibel, als eine degressive Beteiligung dank eines islamischen technischen Instruments zur Finanzierung von Projekten möglich ist, das auf „Kapitalbeteiligung“ basiert und von verschiedenen Arten von Regelungen für die Verteilung von Gewinnen und Verlusten begleitet wird. Partner (Unternehmer, Banker usw.) tragen sowohl zum Kapital als auch zum Projektmanagement bei. Die Gewinne werden nach festgelegten Koeffizienten entsprechend der Kapitalbeteiligung ausgeschüttet.
Beispiel: Stellen Sie sich einen Kreditgeber A und einen Kreditnehmer B vor. B möchte ein Auto für 10.000 € kaufen , verfügt jedoch nicht über die erforderlichen Mittel. Er wird daher Kreditgeber A (die islamische Bank) bitten, ihm bei der Finanzierung seines Kaufs zu helfen. Zu diesem Zweck kauft die Bank A selbst das gewünschte Gut (hier das Auto) und verkauft es dann zu einem Preis zuzüglich einer Provision (z. B. 10.500 € ) an »ihren Kunden weiter . Dieser Preis wird vom Kreditnehmer B über ein Jahr zu zahlen sein. B konnte daher ein Auto kaufen, das über seine derzeitige Zeit hinausging, indem er sich an einen Kreditgeber wandte, der das Geld an ihn weiterleitete und es zu einem späteren Zeitpunkt erhöhen musste.
Trotzdem ähnelt dieser Prozess dem von Interesse, den Tim Kuran im Islam und Mammon betrachtet , so sehr, dass es sich nur um eine kosmetische Anordnung von Interesse handelt. Hier hätte eine konventionelle Bank einfach einen Zinssatz von 5% angeboten, was für den Kreditnehmer genau gleich ist (aber nicht für die Bank, da eine konventionelle Bank nicht das gesamte von ihr geliehene Kapital besitzen muss).
Die Praxis der Murabaha war in den frühen Jahren der islamischen Finanzierung aus diesen Gründen sehr kontrovers. Was dieses System in den Augen des Islam geeignet macht, ist die Übernahme von Risiken durch die Bank während des Erwerbs des Objekts. Das Risiko (Verlust, Bruch usw.) wird zu unterschiedlichen Zeiten zwischen dem Kreditgeber und dem Kreditnehmer aufgeteilt. Das Problem ist natürlich, wenn diese Risikoteilungszeit für den Kreditgeber sehr gering ist. Heutzutage besteht die Murabaha aus einer Haftzeit von etwa einigen Minuten durch die Bank des Grundstücks. In diesem Fall gibt es fast keine Risikoteilung, und der Mechanismus ist dem von Interesse erheblich ähnlich.
Ein weiterer Aspekt dieses Vertrages ist einem Leasinggeschäft gleichgestellt, an dessen Ende die Eigentumsurkunde an den Begünstigten geht.
Zusätzlich zu diesen Verträgen gibt es Anforderungen hinsichtlich der Art des Geschäfts, in dem eine Investition der Scharia entspricht . So Glücksspiele , Aktivitäten im Zusammenhang mit Alkohol , Schwein Zucht oder sogar Waffen , mit der Filmindustrie (pornographische) wecken oder was darauf hindeutet , Ausschweifung oder Abbau des Menschen Anlagesektoren darstellen verboten.
Die Überwachung von Investitionen erfolgt auf zwei Arten. Das erste ist individuell in dem Sinne, dass nicht alle Muslime ihre Mittel in Branchen investieren sollen, die mit ihrer Ethik unvereinbar sind.
Die zweite ist institutionell oder organisatorisch, da Banken und islamische Investmentfonds neben einem Verwaltungsrat und einer Generalversammlung aus einer Aufsichts- oder Ethikkommission ( Sharia Board ) bestehen, deren Mitglieder unabhängig sind. Beteiligungen an Unternehmen, die in illegalen Bereichen tätig sind, werden daher von diesen Ausschüssen abgelehnt.
Obwohl eine große Anzahl muslimischer Gelehrter Gesetze erlassen hat, um islamische Bankaktivitäten legal zu machen, sind einige Stimmen in der muslimischen Gemeinschaft dagegen. Unter den letzteren gibt es große anerkannte Ulemas wie al-Albani oder Imran Hosein . Auf Französisch enthüllte die in Islamic Finance entwickelte Essayistin Souaréba Diaby Gassama ein Argument, das jeglichen islamischen Charakter der islamischen Finanzierung widerlegt.
In seinem Aufsatz wird in zwei Schritten nach einer Einführung in das, was islamische Banken behaupten, und einer Definition von Wucher argumentiert. Zunächst beschreibt der Autor kurz die Funktionsweise islamischer Banken, die Kredite bei der Zentralbank aufnehmen: Daraus ergibt sich, dass sie Zinsen zahlen müssen, was dem im Islam geltenden Prinzip des Verbots von Wucher widerspricht. Es gibt sicherlich Banken, die sich nur durch die Einlagen ihrer Kunden finanzieren (oder finanzieren würden). Aber für diese gibt es immer noch ein großes Problem, mit dem sich der Autor im zweiten Punkt befasst. Denn der Autor spricht dann vom Flaggschiff der islamischen Finanzwelt: der Murabaha. Der Autor beweist, dass die Murabaha nichts anderes als ein getarnter Kredit ist, außerdem teurer als ein herkömmlicher Kredit. Also kommt er zu dem Schluss: Es kann keine islamische Finanzierung geben und es kann auch keine geben.
Ein kürzlich veröffentlichter Bericht von International Financial Services London über islamische Finanzschätzungen ergab, dass das investierte Vermögen Ende 2008 951 Milliarden US-Dollar betrug, ein Anstieg von 25% gegenüber den 758 Milliarden US-Dollar im Jahr 2007. Laut einem Bericht der Islamic Finance Working Group (IFWG) aus dem Jahr 2012 ) der Toronto Financial Services Alliance übersteigt das Vermögen der 500 größten islamischen Banken inzwischen 1 Milliarde US-Dollar. In den letzten zehn Jahren verzeichnete die islamische Finanzwelt ein zweistelliges jährliches Wachstum. Das Gesamtgewicht der islamischen Finanzen übersteigt jedoch kaum 1% der globalen Finanzen. Dieser Sektor ist daher noch marginal, bietet aber enormen Verbesserungsbedarf. Das Hauptzentrum der islamischen Finanzierung ist die Region am Arabischen Golf, aber Malaysia scheint zum Inbegriff der modernen islamischen Finanzierung zu werden: 14 islamische Banken und 8 Tacafoul-Investmentfonds, der führende Markt für die Notierung und Ausgabe von Sukouks, 86% der börsennotierten Unternehmen garantierten die Scharia oder Sharia-konform (konform) und eine Marktkapitalisierung von 213 Milliarden US-Dollar
Während 25% der Weltbevölkerung Muslime sind, schätzen einige, dass 40% bis 50% ihrer Ersparnisse innerhalb von 8 bis 10 Jahren durch islamische Finanzen verwaltet werden, gegenüber 10% um 2007.
Die wichtigsten islamischen Banken der Welt sind in absteigender Reihenfolge der ausstehenden Beträge im Jahr 2006 die Al Rajhi Bank ( Saudi-Arabien ), das Kuwait Finance House ( Kuwait ), die Dubai Islamic Bank ( Dubai , Vereinigte Arabische Emirate ) und die Abu Dhabi Islamic Bank ( Abu Dhabi , Vereinigte Arabische Emirate ) und Bank Al Jazira ( Saudi-Arabien ). In Algerien ist die Al Baraka Bank eine islamische Bank. Die Meezan Bank ist eine der islamischen Banken in Pakistan . In Tunesien ist die Banque Zitouna ein Umriss einer islamischen Bank
In Europa entwickelte sich im Vereinigten Königreich die erste islamische Finanzindustrie.
Britisches Recht berücksichtigt die Besteuerung von islamischen Finanztransaktionen , um eine Doppelbesteuerung Effekt zu vermeiden. Die Finanzierungsmodalitäten islamischer Banken sind in der Regel so strukturiert, dass mehrere Eigentumsübertragungen erforderlich sind (die Bank oder ihre Tochtergesellschaft kauft einen Vermögenswert, den sie mit einer Marge weiterverkauft oder mit einer Kaufoption verleast), wobei jede Eigentumsübertragung eine Übertragung voraussetzt Steuer (Besteuerung).
Die britische Finanzbehörde FSA ( Financial Services Authority ) erleichterte die Integration islamischer Banken in Großbritannien. Im Jahr 2004 wurde die Islamic Bank of Britain von den britischen Behörden genehmigt (siehe Website der Financial Service Authority).
Im Jahr 2008 hatte das britische Bankensystem drei vollständig islamische Banken: die Islamic Bank of Britain , die European Islamic Investment Bank sowie die Bank of London und den Nahen Osten .
Im Jahr 2006 startete Großbritannien ein englisches Sukuk- Projekt . Eine solche Initiative, die vom Markt positiv aufgenommen wird, ist ein Pionier in der westlichen Welt. Im Jahr 2011 wurde das Projekt jedoch nach den Finanzturbulenzen in Europa eingestellt.
Im Oktober 2013 gab die Londoner Börse ihren Plan bekannt, einen Börsenindex zu erstellen, der den Finanzgrundsätzen des Islam entspricht. Im Juni 2014 war das Vereinigte Königreich der erste Staat außerhalb der muslimischen Welt, der Staatsanleihen nach islamischen Grundsätzen („Sukuk“) emittierte.
Ende 2014 gab es im Vereinigten Königreich zwanzig solcher Banken, die Ende 2014 einen Umsatz von schätzungsweise 4,5 Milliarden Dollar erwirtschafteten, der doppelt so hoch war wie in den USA. Die City of London bleibt somit im Westen an erster Stelle für islamische Finanzen.
Der französische Rechtsrahmen bot sich nicht für die Regelung der islamischen Finanzierung durch Doppelbesteuerung an, die die Mehrwertsteuer (beim Verkauf von Waren), die Übertragungssteuer (im Falle eines Grundstücksgeschäfts) oder das Recht auf Registrierung betreffen könnte (im Falle der Übertragung von SCI- Aktien ) .
Das französische Institut für islamische Finanzen wurde unter dem Vorsitz von Hervé de Charette , ehemaliger Außenminister und Präsident der französisch-arabischen Handelskammer, gegründet, um die islamische Finanzierung in Frankreich zu fördern.
Die Generaldirektion für öffentliche Finanzen gab am 25. Juli 2010 Anweisungen in Bezug auf Murabaha , Investment Sukuks und den interaktiven Ijara -Vertrag . Sie werden mittels Artefakten in das französische Steuersystem integriert: Bei einer Murabaha in Bezug auf einen Vermögenswert gibt die Steuerverwaltung die Murabaha vor, obwohl es zwei Übertragungen in die entgegengesetzte Richtung gibt, bei denen die Übertragungsgebühren zweimal zu zahlen sind Das Steuerregime der Immobilienhändler und die Vergütung der Banken werden nicht als Gewinn, sondern als Zins behandelt.
Die Frage nach der Umqualifizierung der Anordnung zu einem echten Darlehen zu Zinsen, aufgrund des Fehlen von Erwähnung des Zinssatzes (Artikel 1907 Absatz 2 BGB ) und das Verbot von Wucherzinsen (Artikel L313-1 bis L313 -6 des Verbrauchergesetzbuches ) wurde vom Zivilrichter noch nicht entschieden.
TF1 und Europa 1 bekannt gegeben , dass im Mai 2010 der 1 st Darlehen Lebensraum Sharia in Frankreich montiert wurde ein „hohes Maß an Sport“ ausgezeichnet , ein Haus in Paris zu kaufen. Dieses Darlehen wurde von der 570-Gruppe vergeben. Die 570-Gruppe ist ein Unternehmen, das sich auf die Zusammenstellung von Finanzlösungen nach muslimischer Ethik spezialisiert hat.
Im Internet entstehen Initiativen wie lafinanceislamique.com, mit denen Interessierte mehr über die derzeit verfügbaren Produkte erfahren können.
Le Point gab am 21. April 2011 bekannt, dass das erste französische „Scharia-kompatible“ Sparprodukt auf Initiative von France Sukuk Courtage, einem von Xavier Merten gegründeten Pariser Unternehmen, in Frankreich gelandet ist.
Das erste mit der Scharia kompatible Konto ist seit dem 20. Juni 2011 bei der Chaabi Bank, einer Tochtergesellschaft der Banque Populaire du Maroc , verfügbar . Ein Wohnungsbaudarlehen, das denselben Grundsätzen entspricht, sollte Ende des Jahres verfügbar sein.
Die Zertifizierung der ersten Lebensversicherung nach französischem Recht nach islamischem Recht (Scharia) auf dem französischen Festland durch das Unabhängige Komitee für Islamische Finanzen in Europa (CIFIE). Der Versicherungsvertrag mit dem Namen „Salam - Savings and Placement“ wird seit dem 4. Juli 2012 vom Versicherer SwissLife vertrieben
CIFIE hat außerdem den OGAW-Dachfonds „Salam-Pax Ethical-Funds of Funds“ als scharia-konform zertifiziert, der als Unterstützung für die Investitionen des islamischen Lebensversicherungsvertrags dienen wird. Dieser Dachfonds (ein Sicav) wird vom Manager der luxemburgischen Verwaltungsgesellschaft Casa4Funds SA gehalten. Dieser Sicav hat einen europäischen Pass, Abonnements für Fonds können international erfolgen.
Schließlich wurde im Juli 2012 der erste französische Sukuk Ijâra und Musharaka im Auftrag der Steuerbefreiungsfirma Legendre Patrimoine gegründet, die ebenfalls von der CIFIE scharia zertifiziert wurde. Die Inhaber dieses neuen Sukuk werden Miteigentümer einer Investition in Photovoltaikanlagen sein, die bei EDF erneuerbare Energie erzeugen werden. Sie erhalten entweder ihren Anteil an der Rendite aus der Vermietung der Kraftwerke (im Rahmen der Sukuk Ijâra-Vereinbarung) oder die Dividenden aus den mit der Investition in diese Anlagen verbundenen Anteilen (im Rahmen der Sukuk Musharaka-Vereinbarung).
Im November 2017 hat das Unternehmen Noorassur rechtliche Schritte gegen die Stadt Nizza eingeleitet , um eine ihrer Niederlassungen in der Stadt zu eröffnen. Für die Gemeinde ist die Terminologie dieses Zeichens "Islamic Finance", dh die Einhaltung der Prinzipien der Scharia , eindeutig ein Zeichen des Kommunitarismus, den die Stadt Nizza auf ihrem Territorium ablehnt. […] Es gibt keine christlichen oder jüdischen Finanzen; dieses Zeichen zielt auf einen bestimmten Teil der Bevölkerung“ . Zunächst beschlagnahmte das Unternehmen den summarischen Richter des Verwaltungsgerichts von Nizza, der seine Berufung zurückwies und anerkannte, dass die Entscheidung des Bürgermeisters "gerechtfertigt, der bestehenden Bedrohung angemessen und der Ausübung einer beruflichen Tätigkeit nicht entgegensteht". […] Der Angriff von Nizza vom 14. Juli verpflichtet die Behörden, alles zu tun, um das Auftreten von Störungen zu verhindern, die die Sicherheit der Einwohner gefährden könnten. Die Installation von Zeichen , die die Begriffe „Islamic Finance“ hervorgehoben ist wahrscheinlich so viel Mühe "zu schaffen . Noorassur bezeichnete dann die Angelegenheit an den Staatsrat , dessen Berichterstatter zu dem gleichen Ergebnis besagt: „Der wirtschaftliche Schaden für die Gesellschaft nicht ernst genug ist , um die Dringlichkeit zu rechtfertigen“ . Die Entscheidung des Staatsrates ist im Dezember fällig. Gleichzeitig ist eine weitere Klage im Gange, da die Agentur ihre Fassade ohne die erforderliche behördliche Genehmigung grün gestrichen hat.
Die islamischen Banken machten 2008 weniger als 20% der durchschnittlich ausstehenden Beträge des Bankensektors am Persischen Golf aus .
Die fünf größten islamischen Banken am Golf waren zum 30. Juni 2008:
In Marokko wird das Projekt zur Schaffung eines rechtlichen und regulatorischen Rahmens für die islamische Finanzierung abgeschlossen. Die angenommenen oder in Bearbeitung befindlichen Texte betreffen partizipative (islamische) Banken, Finanzunternehmen, Mikrofinanzierungen, Sukuk, Takaful-Versicherungen und den Kapitalmarkt.
Die Bank Al-Maghrib, die marokkanische Zentralbank, veröffentlichte am 2. Januar 2017 eine Pressemitteilung des Ausschusses der Kreditinstitute zur Genehmigung der Ausübung partizipativer Bankgeschäfte. Alle marokkanischen Bankenkandidaten haben ihre Zustimmung erhalten, fast alle haben sich entschieden, in Partnerschaft mit einem internationalen Marktführer im Bereich islamische Finanzen zu starten.
Das 2016 erlassene neue Bankengesetz enthält Bestimmungen zur islamischen Finanzierung in Tunesien. Das am 9. Juni 2016 von der Versammlung der Volksvertreter (ARP) verabschiedete Gesetz Nr. 2016-48 wurde am 11. Juli 2016 erlassen und in der offiziellen Zeitschrift JORT vom 15. Juli 2016 veröffentlicht.
Die endgültige Fassung des Bankengesetzes gibt das Prinzip der Spezialisierung auf: Alle Banken, die dies wünschen, können islamische Finanzprodukte vertreiben, nachdem sie einen Antrag gestellt und die Genehmigung des BCT gemäß den Bestimmungen von Artikel 22 des neuen Gesetzes erhalten haben .
Neben der Tätigkeit des islamischen Bankwesens enthält der rechtliche und regulatorische Rahmen der islamischen Finanzierung in Tunesien spezifische Texte für islamische Investmentfonds und für Takaful Insurance.
In seinem Verbot, Zinsen zu erheben, erinnert der Islam an die alte christliche Tradition, die in die Theologie des Heiligen Thomas von Aquin aufgenommen wurde, die auf den Lehren des Aristoteles beruhte, dass Geld kein Geld produzieren kann. 'Kinder. Das Sammeln von Zinsen wird als unfaires, unehrenhaftes und unnatürliches Mittel zur Monopolisierung des Eigentums anderer charakterisiert. Aber seit der protestantischen Reformation , insbesondere durch die Stimme von Jean Calvin , wurde das Verbot von Zinskrediten in europäischen und westlichen Ländern schrittweise abgeschafft . Zusätzliche Zinsen oder Gewinne aus Fremdkapital sind verboten. Die Zinsen sind nur dann legitimiert, wenn ein Grund außerhalb des Kredits vorliegt, beispielsweise das Risiko des Verlusts des geliehenen Betrags
Die murabaha wurde auch im Westen in praktizierte XVII th Jahrhundert. Es wurde von Pascal stigmatisiert, weil die kasuistischen Jesuiten es rechtfertigten.
In jüngerer Zeit stellt Antoine Cuny de la Verryère in seinem Buch "Catholic Finance" sieben katholische Finanzprinzipien ("Prinzipien") vor, von denen einige von den Prinzipien der islamischen Finanzwelt inspiriert sind: Verbot von Kurzfristigkeit, Verbot von Nicht-Finanzwesen tugendhafte Investitionen, Verpflichtung zur Förderung tugendhafter Ersparnisse, Verbot ungerechter Gewinne, Verpflichtung zur Gewinnbeteiligung, Verpflichtung zur Transparenz, Verpflichtung zur finanziellen Vorbildlichkeit.