Barings

Barings
Barings Illustration
Schaffung 1762
Verschwinden 26. Februar 1995
(Insolvenz, Buyout für £ 1  von ING ).
Gründer Sir Francis Baring
Rechtsform Aktiengesellschaft
Der Hauptsitz London Vereinigtes Königreich
 
Aktionäre Internationale Nederlanden Groep
Aktivität Investmentbank
Muttergesellschaft ING Group
Baring Asset Management  (in)
Nächste Firma Internationale Nederlanden Groep

Die Barings Bank (oder Barings ), in gegründet 1762 und verschwand im Jahr 1995 war das älteste Bankgeschäft von England .

Geschichte

The Barings wurde 1762 von Sir Francis Baring unter dem Namen John and Francis Baring Company gegründet . In 1803 half sie finanzieren die Louisiana Purchase , verbunden mit dem niederländischen Bankhaus Hope & Co.

1806 trat Francis 'Sohn Alexander Baring in das Unternehmen ein, das dann in Baring Brothers & Co. umbenannt wurde , nachdem es mit dem Londoner Büro der Hope Bank fusioniert war, wo Alexander neben Henry Hope arbeitete .

Die Barings waren die erste große ausländische Bank, die das Finanzzentrum von Paris nach dem Fall Napoleons unterstützte, als die Staatsverschuldung gerade durch die Kriegsentschädigung aufgeblasen worden war. Am 20. Januar 1817 nahm sie allein 9 Millionen Renten ab.

Im Jahr 1890 war die Bank mit ernsthaften Schwierigkeiten konfrontiert, da sie einem großen Ausfall im Zusammenhang mit Staatsschulden ausgesetzt war , nämlich dem von Argentinien und Uruguay . Der unbezahlte Betrag war zu dieser Zeit enorm: einhundert Millionen Pfund Sterling (oder 2,5 Milliarden Goldfranken!). Die Bank wurde von einem Konsortium gerettet, das vom Gouverneur der Bank of England , William Lidderdale  (in) , organisiert wurde, aber ihre Schwierigkeiten überraschten und die Ankündigung ihrer Rettung in extremen Situationen hatte große Auswirkungen auf England.

Unter der Herrschaft von George V. wurde es die Bank der britischen Königsfamilie , bis es am 26. Februar 1995 verschwand, als es von ING zum symbolischen Preis von einem Pfund Sterling übernommen wurde .

Der Herbst

In 1995 gingen Barings in Konkurs wegen kurzfristigen Investitionen über die Bank Eigenkapitals . Diese Investitionen wurden von dem Händler Nick Leeson getätigt , dessen Geschichte für Aufsehen sorgte, der in der Biografie Rogue Trader erzählt und 1999 im Film Trader in den Kinos aufgeführt wurde . Als es zahlungsunfähig wurde , wurde es weiter gekauft6. März 1995von der ING Bank zum symbolischen Preis von einem Pfund Sterling .

Neben der Insolvenz der Bank war es der Prozess, der zu der Katastrophe führte, die zu dieser Zeit am meisten überraschte: Ein in Singapur ansässiges Handelsbüro , das auf den Märkten für Aktienderivate tätig war , verursachte Verluste in Höhe von 850 Mio. GBP und verschluckte sich Das Eigenkapital der Bank wurde mehr als verdoppelt und zum Erstaunen ihres eigenen in London ansässigen Top-Managements in den Bankrott getrieben.

Im Namen von Barings, kaufte Nick Leeson und verkauft Futures - Kontrakte auf den Nikkei 225 Aktienindex - einen Index der 225 größten japanischen Unternehmen - aber auf dem Betrieb Singapur Futures - Markt , wo der Nikkei Vertrag aufgeführt.

Aus noch unbekannten Gründen kaufte Leeson Nikkei- Futures-Kontrakte im Wert von fast 20 Milliarden US-Dollar , was seine Bank dazu veranlasste, Margin Calls an den Markt in Singapur zu zahlen . Die japanische Finanzzeitung Nihon Keizai Shimbun gab bekannt, dass diese Bank sogar gezwungen war, ungewöhnliche Kredite zu vergeben, um diese Margin Calls zu bezahlen.

Insolvenz angekündigt

Die britische Presse teilte ihrerseits mit, dass die hierarchischen Vorgesetzten von Leeson für 1994 sehr hohe Prämien erhalten hatten und dass die Bank im selben Jahr auf diesem Optionsmarkt sehr bedeutende Aktivitäten auf den Optionsmärkten durchgeführt hatte .

Die Nachrichtenagentur Bloomberg , die zu der Zeit von der Tageszeitung La Tribune zitiert wurde , hatte bekannt gegeben, dass Barings auch auf einer Spreizung tätig war , die darin bestand, ihren Kunden Kapitalgewinne zu garantieren, falls der Nikkei entweder auf einen bestimmten Wert übergehen sollte Ebene oder über einer anderen Ebene. Die Barings rechneten daher mit der Fortsetzung einer relativen Stabilität des japanischen Aktienindex, die mit dem Erdbeben von Kobe verfiel . Infolge dieser Optionszusagen und des Erdbebens ging Barings bankrott.

Literaturverzeichnis

Verweise

  1. Alfred Colling , La Prodigieuse Histoire de la Bourse , Paris, Wirtschafts- und Finanzverlag,1949, p.  191
  2. Alfred Colling , La Prodigieuse Histoire de la Bourse , Paris, Wirtschafts- und Finanzverlag,1949, p.  314
  3. Alfred Colling , La Prodigieuse Histoire de la Bourse , Paris, Wirtschafts- und Finanzverlag,1949, p.  315
  4. Gilles Sengès, "  Die niederländische ING kauft die Investmentbank Barings  " , auf Les Échos ,6. März 1995(abgerufen am 6. März 2019 )

Externe Links