Eine Lebensrente (oder Todesrente) ist eine Rente, die bis zum Tod des Begünstigten gezahlt wird.
Letztere werden herkömmlicherweise nach einem Ulpianischen Gesetz bewertet, aber es war Johan de Witt, der sie als erster anhand der mathematischen Erwartung der Barwerte künftiger zu zahlender Beträge bewertete. Die ersten Preise, die nach einer empirischen Tabelle berechnet wurden, stammen von Edmond Halley , aber bereits das Hôtel-Dieu von Paris, das ab 1668 angeboten wurde, bewertete die Mieten korrekt, wie die Nähe zur Tabelle von Deparcieux zeigt, die um 5% aktualisiert wurde. Tetens war an der Streuung der Ergebnisse interessiert, die er als Fondsrisiko bezeichnet , und Laplace zeigte nach Condorcet , wie Prämien entsprechend berechnet werden können, um die Zahlungsfähigkeit der Versicherungsgesellschaft sicherzustellen. Seitdem haben die meisten Länder Sterbetafeln und Methoden zur Berechnung der Rückstellungen geregelt .
Vor der zweiten Hälfte des XVII - ten Jahrhunderts, der Preis für Renten hängt selten vom Alter des Versicherungsnehmers: abgesehen von einigen Ausnahmefällen war der Brauch , dass der Kreditnehmer ein doppeltes Interesse der ewigen Rente Raten bedient. Wenn man also für zweitausend Pfund eine unbefristete Rente von einhundert Pfund ("für den Leugner zwanzig") erhalten konnte, kostete die Lebensrente nur eintausend Pfund ("für den Leugner zehn").
Im Jahr 1671 stellte Johan de Witt , der große Grenzgänger Hollands, fest, dass Lebensrenten "am häufigsten" auf "jungen Köpfen" angesiedelt waren, die sich kaum von Kinderkrankheiten erholten. Er berechnete ihren Wert, um zu zeigen, dass es ein gutes Geschäft war, sie zum aktuellen Preis zu kaufen und sie auf "einen jungen, kräftigen und gesunden Kopf" zu setzen, dessen Langlebigkeit auf diese Weise belohnt wurde. Diese negative Auswahl betrifft fast 80% der zwischen 1662 und 1713 in den Niederlanden gekauften Lebensrenten, die auf den Kopf eines anderen Minderjährigen als des Käufers gestellt wurden. De Witt fragt, was für den Staat am teuersten ist, Kredite mit Lebensrenten oder unbefristeten Renten aufzunehmen: Unter groben Sterblichkeitsannahmen berechnet er, dass lebenslange Renten verkauft werden sollten, um versicherungsmathematisch den ewigen Renten zu entsprechen, die zu 25 (= 4%) verkauft werden bei 16 Denier (= 6,67%), was teurer ist als bei 12½ Denier (= 8%).
Während des XVIII - ten Jahrhundert, Aktuarwissenschaften Fortschritte: Sterbetafeln perfekt, vor allem durch die Anzahl und die Zuverlässigkeit der Beobachtungen zu erhöhen (den methodische Unsicherheit Halley Verwaltungs Strenge Wargentin ), die Unterscheidung von Frauen und Männern (Struyck, 1740) und die Berücksichtigung von negativen Auswahl. Da Menschen mit schlechter Gesundheit keine Lebensrenten kaufen, obwohl sie in der allgemeinen Sterbetafel aufgeführt sind, ist es ratsam, die Sterbetafel nur für Lebensrenten zu berücksichtigen, die Deparcieux (1746) durch Zusammenstellung der Archive der ersten beiden französischen Tontinen erstellt (1689 und 1696). Die Idee, Prämien zur Deckung der Verwaltungskosten und vor allem zur Sicherstellung der Zahlungsfähigkeit zu erheben, taucht dagegen nur bei Laplace (1812) explizit auf .
Obwohl wir bereits 1752 (Simpson) wissen, wie man den Preis von Lebensrenten auf mehreren Köpfen richtig einschätzt, gibt es nur sehr wenige Käufer für diese Produkte. Wenn sie verfügbar sind (wie im Vereinigten Königreich, wo sie von Equitable verkauft werden ), meiden Kunden sie oder bevorzugen gegenseitige Vereinigungen, die das Risiko nicht richtig einschätzen und zum Scheitern verurteilt sind, wie die berühmten Fondswitwen von Calenberg. Schlimmer noch, in Frankreich verkauft die Monarchie seit 1702 in den verzweifeltsten Momenten klassenlose Lebensrenten, um Kapital für die Finanzierung von Kriegen zu gewinnen. Dies ist insbesondere in den Jahren 1778, 1779 und 1781 der Fall, als Necker unabhängig vom Alter des Abonnenten Lebensrenten bei Denier 10 (10%) einführte.
Die Ulpien-Tabelle gibt eine erste Schätzung des Wertes von Lebensrenten. Wir können auch die Kosten der Renten nach den Hypothesen von Johan de Witt oder Deparcieux rekonstruieren :
Alter des Begünstigten ( x ) | Preis einer Einheitslebensrente | |||||
Ulpian
v. 200 apr. J.-C. |
von Witt
1671 |
Krankenhaus
v. 1680 |
Halley
1693 |
Deparcieux
1746 (5%) |
||
1 | 30 | 16 | - - | 10.28 | - - | |
10 | 30 | 15.19 | - - | 13.44 | 16.25 | |
20 | 28 | 13.83 | 20 | 12.78 | 15.58 | |
30 | 22 | 12.22 | 20 | 11.72 | 14.84 | |
40 | 19 | 10.39 | fünfzehn | 10.57 | 13.62 | |
50 | 9 | 8.68 | 12 | 9.21 | 11.58 | |
60 | 5 | 6.70 | 10 | 7.60 | 9.24 | |
70 | 5 | 3,77 | 8 | 5.32 | 6.36 | |
80 | 5 | 0 | 8 | 3.05 | 3.86 | |
90 | 5 | 0 | 6 | 1,74 | 1,58 | |
95 | 5 | 0 | - - | 1,02 | 0 | |
Alle Werte sind Näherungswerte |
Retirement Renten sind ein Fall von Leibrenten (unabhängig von der Form des Erwerbs: Lebensversicherung , Altersvorsorge planen, obligatorisch oder optional Schema, etc.), aber es gibt andere ( Rente , Verkauf im Leben ...).
Eine Lebensrente ist je nach Fall indexiert oder nicht nach Inflation oder einem anderen Index.
Gemäß dem Grundsatz der historischen Kostenrechnung müssen die Anschaffungskosten eines im Rahmen eines Lebensrentenvertrags erworbenen Vermögenswerts unabhängig von der Lebensdauer des Rentners ermittelt werden.
Der allgemeine Kontenplan (Artikel 321-6) sieht vor: "Für Waren, die durch Zahlung von Lebensrenten erworben wurden, bezeichnet der Kaufpreis den Betrag, der sich aus einer Preisfeststellung oder, falls dies nicht der Fall ist, einer Schätzung ergibt."
Die Eintrittskosten für den zurückzuhaltenden Vermögenswert sind entweder der in der Urkunde festgelegte Preis oder nicht der für die Bestimmung der Registrierungsrechte angegebene Preis oder schließlich der Marktwert der Immobilie.
Das Gegenstück wird in das Konto für aktivierte Lebensrenten von 1685 eingetragen.
Einige Lebensrentenverträge unterliegen möglicherweise einer Indexierungsklausel . Diese Indexierungsunterschiede sollten berücksichtigt werden.
Alle Lebensrenten sind steuerpflichtig, mit Ausnahme der Lebensrenten eines PEP oder PEA.
Gemäß den Artikeln 81 und 158 des Allgemeinen Steuergesetzbuchs, die die Besteuerung definieren, sind Lebensrenten nach Einkommensteuer (oder IR) steuerpflichtig.
Es gibt jedoch Zulagen, die es Personen, die eine Lebensrente verkaufen, ermöglichen, eine zusätzliche Rente zu erhalten.
Diese variieren je nach Alter des Verkäufers ab der ersten Zahlung der Annuitäten. Diese erste Zahlung erfolgt nach Unterzeichnung des Kaufvertrags für eine Lebensrente. Bei einer finanziellen Lebensrente erfolgt die Zahlung in der Regel einen Monat nach Zahlung des Kapitals durch den Verkäufer.
Wenn Sie sich für eine gemeinsame Lebensrente entscheiden, werden die Schätzungen auf der Grundlage des Alters des Ältesten vorgenommen.
Hier sind die verschiedenen Zulagen je nach Alter:
In Bezug auf das Alter, das für die Berechnung der Zulage verwendet wurde, hatte der Staatsrat die Möglichkeit anzugeben, dass nach mehr als 69 Jahren 70 Jahre abgeschlossen sein müssen. Beispiel: Wenn der Annuitant 69 Jahre und 11 Monate alt ist, beträgt die Zulage 60% (CE)19. Januar 1996Nr. 13037).
Für Lebensrenten wird keine weitere Befreiung gewährt