Der Atari 520STE ist eine Weiterentwicklung des Atari 520STF und verfügt über mehrere Verbesserungen wie das Hinzufügen eines Blitters , eine Palette von 4096 Farben anstelle des 512 des STF, einen verbesserten Soundchip und zwei zusätzliche Anschlüsse für den Anschluss von analogen Joysticks (die wurden in der Praxis kaum verwendet) und eine Tonausgabe im Stereo- Cinch- Format . Eine weitere wichtige Verbesserung des STE ist die Tatsache, dass der Speicher abgeschnitten und nicht mehr verlötet ist.